强化风险分类 实现监管聚焦

     在宏观经济增速下滑、三期叠加背景下，一些上市公司经营风险、退市风险、偿债风险及潜在的违法违规风险持续上升，给监管工作带来一系列的风险和挑战。安徽证监局积极践行以风险和问题为导向的监管理念，定期开展上市公司风险排查专项工作，及时梳理、更新和优化辖区上市公司风险分类评价，明确监管重点，实现监管聚焦，切实加强事中事后监管，多措并举防范风险。

一、以问题和风险为导向，做好非现场监管

     日常监管把事前防范风险摆在更加突出位置，不断提升非现场监管及时发现风险、准确揭示风险的能力。结合日常监管、定期报告审核、现场检查、舆情质疑、信访投诉、资本运作以及与会上市部、交易所监管协作等多种渠道，强化对辖区上市公司风险信息的收集、识别、分析和跟踪，通过公司治理、信息披露、资本运作、关联交易、重要财务指标等多个方面，把握违规动机和风险形成的可能性。目前，安徽辖区有3家上市公司连续两年亏损，被实施退市风险警示，这在辖区还属首次。9家公司存在收入持续萎缩，且与资产规模明显不匹配；现金流明显恶化，可能导致重大流动性风险；存货等资产质量低下，可能存在较大减值等风险。

二、以信息披露为核心，做好持续监管督导

     建立风险管理台账，及时、完整记录公司风险事项及进展情况，持续关注上市公司信息披露及舆情信息，明确、细化下一步监管重点与监管动作。对于受行业影响出现亏损的上市公司，以及存在重大违规风险的上市公司，关注其信息披露及公司治理状况，强化临时公告审阅及监管问询，事中监管要抓早抓小、抓实抓细，坚决遏制苗头性、倾向性问题。督促公司进一步加强信息披露工作，防范经营风险向信息披露风险、违规风险的传导，严格执行信息披露管理制度，提高公司透明度，重大信息要及时披露，严禁传播虚假信息、内幕交易和操纵市场等损害投资者合法权益的违法行为。

三、以现场检查为重点，做好风险处置化解

     秉承依法监管、从严监管、全面监管的理念，聚焦市场主体重要问题和重大风险，深化上市公司风险分类监管，提高现场检查针对性与妥善化解风险、果断处置风险的能力。检查过程中，强化日常监管与稽查执法的有效衔接，加强与上市部、交易所的监管协作，及时沟通、报告重大事项，强化监管协作。支持绩差公司通过资产注入、吸收合并等方式进行结构转型和产业升级，同时加强对“忽悠式”、“跟风式”、“虚假式”重组的检查和监管，一经发现存在虚假披露、市场操纵、内幕交易、关联方资金占用等违法违规行为，加强监管检查，从严采取监管措施，依法追究责任，切实保护投资者合法权益。

（安徽证监局公司监管处）